Telefónica cède ses actifs au Guatemala et au Salvador

Telefónica Centroamérica Inversiones accepte de vendre Telefónica Guatemala et El Salvador à América Móvil pour 570 millions d’euros.

Telefónica Centroamérica Inversiones, une société dans laquelle Telefónica détient une participation directe et indirecte, à 60 % et 40 % Société d’investissement multiple, a conclu un accord avec América Móvil pour la vente de la totalité du capital social de ses filiales au Guatemala et au Salvador.

Le montant total de la transaction pour les deux sociétés est de 648 millions de dollars américains (environ 570 millions d’euros aux taux de change actuels, ce qui correspond à 293 millions d’euros pour Telefónica Guatemala et à 277 millions d’euros pour Telefónica El Salvador), ce qui implique un multiple implicite pour le montant total de la transaction d’environ 9,7 fois le BEAA estimé en 2018 des deux sociétés.

La plus-value avant impôts et intérêts minoritaires est estimée à environ 120 millions d’euros, principalement attribuable à Telefónica El Salvador.

Avec la vente des deux filiales à l’homme d’affaires mexicain Carlos Slim, Telefónica entend réduire sa dette et renforcer son bilan de manière organique dans un scénario de génération de trésorerie croissante, ce qui lui permettrait de maintenir une rémunération actionnariale durable et attrayante.