Vodafone finalise le rachat d'Ono pour 7,2 milliards d'euros

Les synergies de coûts et d'investissement entre Vodafone et Ono pourraient atteindre 240 millions par an, avant coûts d'intégration et quatre ans après la clôture de l'opération, ce qui représente une valeur actuelle nette, intégrant les coûts, de 2 000 millions d'euros.

Le britannique Vodafone a finalement décidé de franchir un pas en avant et de prendre le contrôle du câblo-opérateur espagnol Ono dans le cadre d'une opération estimée à 7,2 milliards d'euros.

Les synergies de coûts et d'investissement entre Vodafone et Ono pourraient atteindre 240 millions par an, avant coûts d'intégration et quatre ans après la clôture de l'opération, ce qui représente une valeur actuelle nette, intégrant les coûts, de 2 000 millions d'euros.

En outre, l'entreprise s'attend à des synergies de revenus d'une valeur actuelle nette de 1 milliard d'euros. La transaction, en attente d'approbation réglementaire, valorise Ono à 7,5 fois l'EBITDA.

L'achat d'Ono s'inscrit dans la stratégie de Vodafone visant à offrir des services de communications unifiées dans toute l'Europe avec un engagement fort dans le développement de réseaux, y compris la fibre optique jusqu'au domicile (FTTH) dont Ono dirige le déploiement en Espagne.

Le PDG de Vodafone, Vittorio Colao, a souligné que cette opération crée un fournisseur de communications intégrées leader en Espagne, ce qui représente une opportunité de créer une offre de valeur : « la demande de produits et services de communications unifiées a considérablement augmenté ces dernières années en Espagne, et cette opération, associée à notre programme de fibre optique jusqu'au domicile, accélérera notre capacité à proposer les meilleures offres intégrées ».

Pour sa part, le président d'Ono, José María Castellano, a indiqué que cette acquisition reflète la position attractive d'Ono en tant que principal fournisseur espagnol de haut débit, de télévision payante et de communications fixes. "En tant que filiale de Vodafone, Ono continuera de profiter de nouvelles opportunités de croissance et d'offrir la qualité attendue par les clients", a déclaré Castellano.

Les principaux actionnaires d'Ono à ce jour sont CCMP Capital, avec 15,2 %, ainsi que Providence Equity Partners ; Thomas H. Lee Partners en détient 15 %, Quadrangle Capital Partners en détient 9 %, tout comme General Electric Structured Finance ; La Caisse de Dépôt et Placement du Québec en détient 6,8 %; Multitel 6% ; Val Telecomunicaciones 5,4%, OTPP Power Luxembourg 4,8%, Grupo Santander 4,4%, Sodinteleco (3,9%), Northwestern Insurance Mutual Life Company (2,3%) et Bregal Co-Invests (1,4%).

Plus de 5 millions de services sous contrat

Ono a atteint un total de 5.234.000 services contractés à la fin de 2013. L'opérateur a donné un nouvel élan commercial à l'entreprise, avec une croissance de 7.000 nouveaux clients seulement au cours du dernier trimestre de l'année, pour atteindre 1.868.000 au 31 décembre 2013.

Dans le haut débit, il a repris le chemin de la croissance et a clôturé l'année avec 9.000 nouveaux clients par rapport au trimestre précédent, en hausse à 1.531.000. Les hauts débits restent la grande valeur stratégique de l'entreprise, qui a commencé en 2013 à proposer des services innovants sur le marché, comme 200 mégaoctets pour les utilisateurs de PS4 ou 500 mégaoctets pour les PME et les indépendants. L'opérateur reste leader du marché du haut débit avec 811 000 clients, ce qui représente 56 % de sa clientèle Internet.

Dans le domaine mobile, le succès des offres convergentes de l'opérateur a permis l'ajout de plus de 183 000 nouvelles lignes « Ono Móvil » entre octobre et décembre 2013, dépassant le chiffre de 1 085 000 lignes actives. Pour l’opérateur, le service mobile n’est pas seulement un moteur de croissance, c’est aussi un levier important de fidélisation et de satisfaction client.

TiVo, sa télévision intelligente, a dépassé les 323 000 utilisateurs actifs (plus de 40 % de la clientèle totale de la télévision) et maintient une pénétration positive dans la clientèle de ce service, avec une croissance de 65 000 clients au cours du dernier trimestre. Mois après mois, le service obtient une note très positive de la part des utilisateurs. Par ailleurs, depuis novembre, tous les clients télévision bénéficient d'Ono Tv Online, le service de télévision qui permet d'accéder à des contenus sur plusieurs écrans (OTT).

Pour les PME et les travailleurs indépendants (SoHo), l'entreprise a continué à augmenter le nombre de services souscrits jusqu'à atteindre le chiffre de 355 000 fin 2013, ce qui représente une augmentation de 54,3% par rapport à 2012. L'offre d'Ono pour ce marché comprend des vitesses à large bande allant jusqu'à 500 mégaoctets réels, ainsi qu'un engagement total dans le service mobile et des produits à valeur ajoutée pour ce segment tels que le PBX virtuel ou les services cloud tels que comme « Nubo ».