Orient Hontai Capital officialise le rachat de Mediapro pour 1 016 millions d'euros

Le premier groupe de capital-investissement chinois acquiert les participations de Torreal, Televisa et Mediavideo. Jaume Roures et Tatxo Benet continueront à contrôler la direction du groupe audiovisuel.

Les actionnaires de Imaginez les médias audiovisuels (résultat de la fusion de Mediapro et Globomedia) et Capitale orientale Hontai ont officialisé ce vendredi l'accord définitif par lequel le premier groupe de capital privé chinois acquiert les participations de Torreal (le groupe d'investissement détenu par Juan Abelló, avec 22,5% du capital), Televisa (19%) et Mediavideo (12%), ce qui totalise 53,5%.

Cette opération, estimée à 1 016 millions d'euros, porte la valeur sociale d'Imagina à 1 900 millions d'euros. L'ensemble des autres actionnaires, le groupe WPP (22,5%) et deux des associés fondateurs du groupe, Tatxo Benet (12%) et Jaume Roures (12%), maintiennent leur participation dans Imagina. L'accord préserve l'accord existant entre les actionnaires, par lequel la direction du Groupe ne subira aucun changement et restera entre les mains de Jaume Roures et Tatxo Benet.

Selon un communiqué d'Imagina, "cette décision de certains actionnaires de vendre leur participation dans Imagina a suscité un grand intérêt sur le marché international, ce qui démontre la solide situation d'Imagina et son potentiel de croissance. Dans un premier temps, une douzaine de propositions présentées par des investisseurs internationaux ont été analysées. L'élection finale d'Orient Hontai Capital comme nouvel actionnaire générera des synergies claires et des intérêts convergents".

Les associés-gérants du groupe, Tatxo Benet et Jaume Roures, soulignent tout d'abord que l'opération implique pour Imagina "une augmentation significative de sa capacité compétitive sur ses marchés traditionnels en Espagne et en Europe" et confirme "la confiance des marchés dans son modèle économique et sa stratégie de croissance". En outre, "l'accord donnera au Groupe l'accès à un marché émergent comme la Chine et l'avantage d'accéder à ce marché avec un partenaire aussi important qu'Orient Hontai Capital".

Selon Roures et Benet, les trois principaux domaines d'activité du groupe (droits, contenus et services audiovisuels) présentent d'excellentes perspectives de consolidation et de croissance en Espagne, en Europe et en Amérique et de croissance en Chine et sur le marché asiatique.

L'acquisition d'une participation majoritaire dans Imagina reflète l'engagement continu d'Orient Hontai Capital dans le secteur de la technologie et des médias. « Cette acquisition constitue une étape cruciale dans le développement international d'Orient Hontai Capital en Europe, dans le cadre de la stratégie Une ceinture, une route. Nous croyons fermement au potentiel et aux perspectives d'Imagina et du secteur des technologies des nouveaux médias dans son ensemble », a déclaré Tony Ma, PDG d'Orient Hontai Capital.

« L'acquisition d'Imagina nous permettra non seulement d'introduire une technologie avancée de production audiovisuelle en Chine, mais ouvre également de nouvelles perspectives d'échange et de coopération entre la Chine, l'Espagne et l'Amérique latine dans des domaines tels que le contenu, la culture, le sport... Avec le solide soutien d'Orient Hontai Capital et de l'excellente équipe de direction d'Imagina, nous sommes ravis de constater par nous-mêmes les synergies et le potentiel en Chine et à l'échelle mondiale, qui se matérialiseront dans un avenir proche.

La transaction est soumise à l'obtention des autorisations réglementaires et devrait être finalisée au 2ème trimestre 2018. Citibank et Lazard ont agi en tant que conseillers financiers d'Imagina. Deutsche Bank et GBS Finance, de leur côté, l'ont fait pour OHC. Deutsche Bank (à gauche), Citibank et Goldman Sachs étaient les banques financières chargées de la transaction. Concernant les aspects juridiques, financiers et fiscaux, l'équipe juridique d'Eneko Belausteguigoitia et EY ont conseillé Imagina ; tandis que Freshfields et KPMG Advisory China ont conseillé OHC.

Imaginez, présence dans 28 pays

Avec 45 centres dans 28 pays, Imagina est l'un des groupes leaders du secteur audiovisuel européen, unique par son intégration de contenus audiovisuels, de production et de distribution, avec des activités dans le monde entier. En outre, le Groupe exerce une activité importante dans la planification de villes intelligentes, dans la conception et la mise en œuvre d'espaces muséaux interactifs grâce à l'utilisation de technologies de pointe et à la planification de contenus multiplateformes pour le marketing et la publicité. Imagina offre la créativité et les solutions techniques nécessaires pour concevoir, produire et distribuer tout projet audiovisuel ou multicanal partout dans le monde, avec une solide équipe de 6 500 professionnels.

En 2016, Imagina a enregistré un volume d'affaires de 1 540 millions d'euros (contre 1 510 en 2015), avec un EBITDA de 162 millions d'euros (130 en 2015). Dans l'attente d'un audit, les résultats 2017 suggèrent que le Groupe dépassera les chiffres de 2016 (meilleur exercice à ce jour), avec une croissance du chiffre d'affaires et de l'EBITDA supérieure aux attentes.

Capitale orientale Hontai

Orient Hontai Capital est une filiale d'Orient Securities Capital Investment Company Limited, qui est entièrement détenue par Orient Securities Company, une société chinoise cotée en actions A et H, et constitue une importante plateforme d'investissement direct du groupe.

Orient Hontai Capital, à travers plusieurs fonds sous sa gestion, a réalisé des investissements en actions nationales et étrangères axés sur les secteurs de la technologie et des médias, y compris des investissements dans des sociétés telles que AppLovin, Funplus, China Mobile Games and Entertainment ou Shanda Games, entre autres. Orient Hontai Capital a consacré des ressources importantes au marché des technologies médiatiques et continuera de consolider sa voie en établissant des relations solides avec les principales entreprises du secteur.