MásMóvil lance une offre publique d'achat amicale de 2 milliards sur Euskaltel

Le groupe MásMóvil prendra le contrôle d'Euskaltel après avoir lancé une offre publique d'achat sur 100% de ses actions, soutenue par 52% de son capital actuel, dont Zegona et Kutxabank.

Le Groupe MásMóvil a informé dimanche la Commission Nationale du Marché des Valeurs (CNMV) de son intention de lancer une offre publique d'acquisition (OPA) par l'intermédiaire de Kaixo Telecom, une société détenue à 100% par MásMóvil Ibercom, pour 100% des actions de l'opérateur basque Euskaltel. Cette opération bénéficierait du soutien de la majorité du capital, même si le groupe conditionne l'opération à l'obtention du soutien de 75%.

L'offre, qui a été communiquée à la Commission nationale espagnole du marché des valeurs mobilières (CNMV) et sera payée entièrement en espèces, sera réalisée au prix de 11,17 euros par action Euskaltel, ce qui représente une prime de 26,8% par rapport au prix moyen pondéré des actions au cours des 6 derniers mois. Le montant de l'opération avoisinerait les 2 milliards d'euros.

L'offre publique d'achat bénéficie déjà du soutien essentiel de 52,32% du capital d'Euskaltel, puisque ses principaux actionnaires, Zegona Limited (à travers sa société mère, Zegona Communications), Kutxabank et Alba Europe se sont engagés à l'accepter à travers des accords irrévocables conclus avec MásMóvil.

"Bien que l'offre ne soit pas une offre publique d'achat d'exclusion, la société offrante entend promouvoir l'exclusion des actions d'Euskaltel S.A. de la négociation en bourse", indique le communiqué de MasMóvil.

Euskaltel continuera d'exister pendant au moins cinq ans en tant que société distincte appartenant à MásMóvil, ayant son siège social et fiscal en Euskadi et détenant les marques Euskaltel, R, Telecable et Virgin. A partir de ce délai, la modification des engagements nécessitera 90% du vote favorable du capital du groupe, à condition que celui-ci ait la même composition actionnariale.

MásMóvil s'est engagé à ne pas présenter de dossier réglementaire de travail (ERE) pendant au moins cinq ans et à donner la priorité au déploiement de son réseau 5G au Pays Basque, entre autres engagements comme celui de ne pas vendre les actions d'Euskaltel à un prix par action supérieur à celui finalement payé aux vendeurs dans un délai de 2 ans, sauf en cas d'éventuelle vente du groupe ou introduction en bourse du groupe.

Avec cet achat, le Groupe MásMovil renforcera sa position d'opérateur à la croissance la plus rapide sur le marché des télécommunications en Espagne.

La operación de fusión o compra entre MásMovil y Euskaltel era objeto de rumores y especulaciones desde hace al menos dos años, sobre todo tras la entrada de Zegona en el accionariado de la segunda. Actualmente el grupo lo conforman Yoigo, MásMóvil, Pepephone, Llamaya, Lebara, Lycamobile y Hits Mobile, siendo el cuarto operador de telecomunicaciones en España.

La suma de MásMóvil junto a Euskaltel dará lugar a un grupo con cerca de 14 millones de líneas, unos ingresos estimados de aproximadamente 2.700 millones de euros, 26 millones de hogares conectados con fibra, y más de 1.500 empleados, con fuerte presencia en todo el territorio estatal.